重估阿里时刻：「AI超级框」掀起第四波AI交互革命

文 | 周天财经

周天财经 原创出品

2025新春伊始就发生了科技生态大变天，DeepSeek和杭州六小龙爆红引发科技叙事翻天覆地般的范式转变，使得英伟达旧估值体系面临崩塌，同时，中国科技行业进入了一次由 AI 驱动的价值重估和信心复苏。

被法国大型金融机构命名为「Seven Titans」的中国主要高科技股票的2025年市值涨幅，大幅超过了美国「七巨头（Magnificent Seven）」。

其中，阿里引领涨幅，相比一年前，市值接近翻倍，这是一次史诗级的结构重构。外资纷纷买入阿里，比如，顶级投资者David Tepper旗下Appaloosa公司在2024年第四季度就在大幅增持阿里巴巴股份，价值超12亿美元。

阿里提升资本支出强度也带动产业链集体股价上涨，阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。

3800亿，是一次军备竞赛级别的大手笔。怎么花？AI基建的第一步是算力采购、服务器和组网配套，这让产业链浮想联翩。往前回溯，根据FT的统计，这位技术背景出身的CEO，自担任CEO以来的15个月里，就在资本支出上投入了810亿元，而在他之前的15个月里为340亿元。

这场激烈的重置信号，一个接着一个。

2月，在迪拜World Governments Summit 2025峰会上，阿里巴巴联合创始人蔡崇信确认了阿里与苹果的合作，为中国iPhone用户开发AI功能。

3月，通义千问的QWQ-32B被权威榜单LiveBench评为全球最强开源模型，在国外开发者群体中有着很好口碑。

LivenBench排行榜前五

不夸张地说，阿里已经成为一家AI公司，且是中国最强AI巨头。和阿里不同人士交流，都能感觉到一种斗志和活力回来的浓烈气氛。

吴泳铭发起了「全面AI化」的内部总动员。我们听闻，阿里内部，所有团队在2025年的一项绩效，就是如何把已有业务同AI结合起来，重做一遍，促进既有业务增长。同时，公司内部还相信「基于AI的杀手级应用可能很快就出现，甚至会比抖音更受欢迎。」

不过，想拿下杀手级入口的玩家不止阿里，大厂们都在快速行动想要「赶紧上桌」，有的不惜去农村刷墙，却不曾想此刻，早有一款产品在桌上埋伏多时。

国内AI应用的DAU第一是谁？蓦然回首发现，据AIGC RANK，夸克已在榜首「低调盘踞」了数月之久，3429万DAU，比起其他百万级的玩家，已是断层式领先。

01 王炸级入口，浮出水面

就在最近，这种断层式领先又被拉升了一级台阶。一个超级信号出现了，夸克宣布正式告别传统搜索，升级为一个All in One的「AI超级框」，满足用户工作、学习、生活的各类AI需求。目前，市场主流的AI产品形态是Chatbot，夸克则希望突破主流范式，将AI对话、深度思考、深度搜索、深度研究、深度执行整合到一起，以一个极简「AI超级框」呈现出来。

用户在「AI超级框」中输入指令后，夸克智能中枢将自动识别意图，规划梳理后来调动各种不同模型和Agent模块，帮助用户完成任务。目前，夸克可以在AI搜索、AI写作、AI生图、AI PPT、学术研究、AI搜题、AI健康问答等不同场景下解答问题并执行任务。

可见，AI超级框不只是一个搜索框，我愿称之为：交互框，是一种类似hey siri一样的唤起口令，这是一个高度智能的需求识别与任务分发中枢。我预感，这一次产品突变式升级，会引发继DeepSeek、Manus爆红之后的第三波超级应用浪潮。

我们先看看有哪些革命性的变化。传统搜索，其实是一个由工具驯服人类的过程，驯服人类掌握关键词提炼与组合的能力，关键词有一点点差池，结果就无法呈现。但今天的超级框则反其道而行之，从识别用户需求出发，再来调度不同模型。

传统的搜索引擎相当于是工具束缚了用户，那现在打开这个局限了，我们可以一长串所思所想全输送给它，回归了用户发起问题时更原始更自然的交互方式，可以是模糊的啰嗦的碎片的，而人类一旦回归原始的表达形式，获取信息的效率也就变得更高了。

谷歌前CEO Eric Schmidt与斯坦福研究院首席执行官David Parakh在PARC Forum上进行了一次对话，他谈到，AI如何改变人与计算机的互动？人与工具的关系迟早会改变，这种改变已经在发生。

正如阿里巴巴集团副总裁吴嘉所说，夸克摒弃的是传统搜索框的理念，其背后的思考是，「人类本身不再需要直接使用搜索等工具，而是把完整的任务指令直接给到AI。AI会思考、执行，并在过程中互动调整，完成最终的任务交付」。

02 AI 交互革命

在如此大用户体量的应用直接进行翻天覆地的产品重构，非常罕见，也让我们看到了基于充分战略思考之后的「产品自信」。

正如Anthropic在2024年底发布的文章「Building effective agents」中提到了他们的经验，「成功的 Agent 并不在于构建最复杂的系统，而在于构建适合用户需求的系统。并且仅在简单的解决方案无法满足要求时，才添加更多组件。」

没有人知道 AI 时代的好的交互体验应该是什么样的，直到好的产品形态被创造出来。

有研究者历数了历次的 AI 交互革命：

第 1 次显著的AI交互创新，是在AI生成的搜索结果后明确附加脚注数字，清晰链接到信息来源 (Perplexity)；

第 1.5 次创新，体现在Cursor和Windsurf等IDE中，允许用户随时回滚至上一次操作状态。

第 2 次创新，由DeepSeek R1实现，完全公开AI推理的思维链过程，极大地提高了AI输出过程的透明度。

第 3 次创新，是Manus更进一步，异步执行、可回溯地呈现Agents操作的完整过程，再度推进AI交互的透明性与可控性。

拿推理过程可视化这一点来说，就意义深远。正如乔布斯与比尔盖茨一起借鉴了施乐公司的idea，把视窗操作系统引入到计算机的使用中，从而便于人类用拖拽点击的方式来进行人机交互，乔布斯后来更进一步，用触摸屏的方式来实现放大缩小和划走。交互形式本身的可视化，就在把人类推入计算机时代和移动互联网时代。如今，推理过程的可见性，则是在把人类推入AI时代。

AI 交互设计的创新与突破，往往源自于增强用户对机器的信任感。这份信任感，部分来自于透明，部分来自于可控。视觉对于人类如此重要，尝试打开人与机器的信任黑盒，精彩的创新就会到来。

看似是简单产品形态的变化，实际上是动利益格局的事情，比如开启深度思考后，网页链接从结果页上消失，只在引用来源哪里有一个微小的露出。这可不是闹着玩的事，这是触动传统搜索根本利益的事情。

夸克之所以能够穿越「甜蜜的陷阱」，是因为早在2018年夸克开始做智能搜索时，就已经定位为无广告的商业模式和清爽产品风格，没有旧有利益格局的桎梏，才能有如今大刀阔斧的迭代进化。

谷歌之所以在AI搜索上行动迟缓，是因为Google过往非常依赖搜索的广告收入，AI搜索如果往前继续迈进，这股洪流下其实对于商业化的掣肘非常明显，会全盘推翻基于链接和点击量的旧生态，包括广告生态、创作者生态。

对于很多老牌搜索玩家来说，这波AI化重构，非不想，实不能也。但搜索行业面临三十年未有之大变局，不变法就会被淘汰，哪怕是大如谷歌。

最近看Notion创始人Ivan Zhao的访谈，我深有感触，他说，「关键是要有归零的勇气。我们重构过三次代码库，甚至解散过整个团队。创业者常被惯性推着走，但真正的突破需要完全重置」。

AI搜索的致胜法则有两步，第一步是产品要先跑，尽快占领用户心智，这是Perplexity给我们的启示，夸克今天的声量，已经做到了这一点。第二步至关重要，是能不能向下优化模型。

Databricks公司生成式AI副总裁Naveen Rao做过清晰预测：在未来两到三年内，API经济即将走向终结。模型提供商与应用层（Wrapper）之间原本的蜜月期，会彻底结束。

套壳王者们不是没有紧迫感，就连Perplexity此前一直依靠内部分类器进行请求路由，最近更是转型训练了自己的DeepSeek变体模型用于搜索用途。

夸克和通义模型本就是集团军作战，再加上阿里云已是亚洲第一的云计算公司，三位一体，有自己的自研模型，应用到底层一体，这是属于大厂的优势，因而不存在类似的隐忧，反而作为一种强势优点会被市场所认识到。蔡崇信就说，阿里巴巴实际上是极少数既拥有内部人工智能的能力，又拥有云业务的公司之一。

Alexander Doria关于Agent的思考中谈到，目前大部分西方AI企业还停留在「纯应用层」的竞争模式上。甚至大部分人都没有意识到：仅靠应用层打下一场战争的时代已经结束了。相比之下，中国的DeepSeek已经走得更远。

03 一些清晰的展望

夸克主导了这一波大模型叙事的新变化。

投资人朱啸虎近日接受界面新闻采访时表示，AI搜索、AI助手类应用的机会属于阿里、字节、腾讯等大厂司。

他以阿里旗下AI应用夸克举例说，夸克用户规模已经超过2亿，再加上阿里自研基础模型的赋能，是一个非常好的布局。从长远来看，决定AI搜索竞争力的是获客能力，阿里本身就有庞大的C端用户基础。

朱啸虎还发朋友圈说，阿里Al to C打出夸克这张牌，印证了过去的观点：

1）有好模型，更要有好应用，未来开发者要在应用领域找机会；

2）Al 应用将迎来爆发，甚至有机会出现新的超级应用，不限于 chat 形态，极大可能还是来自大厂；

3）AI 超级应用要足够易用，需要产品创新。夸克给了行业一个好思路，一个超级框连接用户需要的智能体

一夜之间，中国AI的叙事逻辑被完全改写：在2024，我们议论最多的是AI六小虎，而到了2025，局面就成了巨头三国杀（阿里-夸克，腾讯-元宝，字节-豆包）

夸克对于行业的意义相当深远———确定了极简入口与推理可视化的产品定义，以及模型和应用高度配合的全链条打法，更有大厂超强的C端号召力。

从Deepseek到Manus，再到夸克超级框，一波波的产品突进，也让研究者的认知逐渐加深：人类新型组织一定在孕育诞生中。团队规模在缩小，分工边界在模糊，人际沟通的必要性也大大降低，替代物自然是AI。聚焦在知识工作组织的微观上，变化已经在发生，缓慢的，而非剧烈的；潜藏的，而非流于表面的。

因而，我们能看到两股趋势会交汇在夸克上，一种趋势是普惠下沉的，被古老关键词模式挡在外面的用户，现在有了重新接入搜索的可能，此之谓人群广度，另一种是AI超级框就像一个对接生产力的水龙头，拿下越来越多的生产者，此之谓产业深度。

软件吞噬世界，而AI吞噬软件，这一波的价值重估，资本市场都在焦急地寻找新一波浪潮里的结构性变量，软件层公司们都在快速重构、快速卡位，而这里面积累最深，重构自身也最激进的，将被得到最大程度的价值再发现。

*仅介绍公司，不构成推荐股票的建议